FINANCE ISLAMIQUE
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FINANCEMENT ISLAMIQUE

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Finance Islamique est le premier site dédié à la Finance Islamique. Grâce à Financeislamique.com vous vous allez comprendre l'impact économique global des instruments financiers conformes à la Charia islamique.

La finance islamique gagne d'autant plus d'importance dans le monde de la finance et dans le monde musulman en raison de l'arrivée sur les marchés financiers de produits financiers éthiques et de plus en plus conformes à la morale.

DÉFINITION DE LA FINANCE ISLAMIQUE

La finance islamique consiste en l'adaptation des principes fondamentaux de l'Islam dans le secteur de la finance en appliquant des règles strictes de finance éthique, avec l'objectif d'adopter une finance basée sur des valeurs morales (Halal) qui excluent entre autres l'utilisation des taux d'intérêts usuriers, de la spéculation, de l'investissement dans des secteurs bannis (Haram) par l'Islam tout en promouvant l'inclusion sociale et la protection familiale qu'il s'agisse des services bancaires ou d'assurance.

PRINCIPES DE LA FINANCE ISLAMIQUE

La finance islamique autre que d'être conforme aux principes de la charia islamique, de part son éthique offre une grande transparence financière en raison de la traçabilité des flux financiers et d'une solide structure de transaction islamique. Une transation financière islamique se faire toujours sur la base d'un bien existant et non sur une quelconque spéculation qui engendrerait des risques comme le font les produits dérivés conventionnels.

La loi islamique assimile le taux d'intérêt à l'usure. L''Islam interdit le Ribâ, mot arabe signifiant à la fois usure et intérêt. L'interdiction des taux d intérêts (Ribâ)dans la loi islamique est né en Arabie au Moyen Âge ; elle deviendra la base de la finance islamique qui connaîtra un développement remarquable durant le siècle dernier.

La loi islamique appliquée dans le secteur de la finance repose sur fondements spécifiques précis. Quatre critères principaux dirige la finance islamique:

  • Principe de l'absence de Riba ou intérêt et usure.

  • Principe de l'absence de Gharar et de Maysir ou incertitude et spéculation.

  • Principe de l'absence de Haram ou produits illicites selon la loi coranique.

  • Principe solidaire de l'obligation de partages des profits et des pertes.

QUELS SONT PRODUITS FINANCIERS ISLAMIQUES ?

Au point de vue opérations commerciales, les plus courantes sont :

  • La Mourabaha ou vente avec bénéfices : l'emprunteur ou la banque achète la marchandise ou le produit au fournisseur à la suite de l'ordre d'un client pour les revendre au même client avec une marge de bénéfice fixée à l'avance. Le délai de remboursement dépend des revenus et varie entre 6 et 24 mois. La Mourabaha, qui est en fait le crédit islamique, est definie en finance islamique, est definie comme contrat de vente dans lequel la banque achète un produit pour le compte d'un client et revend le produit plus tard au même client en mentionnant à l’avance le coût encouru pour acheter le produit et la marge lors du transfert de propriété au client. La Mourabaha est le contrat le plus répandu dans la finance islamique, en particulier pour l’achat de produits à lours investissements lorsque l’emrunteur n’a pas les possibilités financières de payer à. La Mourabaha est conforme à la charia car il n'y a pas de taux d'intérêt sur un paiement différé que l'institution financière donne au client. La Mourabaha expliquée par un exemple : supposons qu’une personne souhaite acquérir une automobile pour le prix de 5000 Euros, mais qu’il ne possède pas cette somme. Dans ce cas il va faire appel à une banque islamique, qui propose des produits bancaires islamiques, notamment la Mourabaha. Afin de pouvoir acheter la voiture il va conclure un contrat Mourabaha auto avec la banque pour l’achat de la voiture, puis la banque islamique achètera la voiture et la revendra à la fin du paiement des mensualités du finandement avec un profit de 400 Euros, ce qui donnera un coût total plus le bénéfice de 5400 Euros. En vertu de cet arrangement, la banque est tenue de divulguer les coûts et la marge bénéficiaire au client. Par conséquent, la banque, au lieu d'avancer de l'argent à un emprunteur, achète les biens à un tiers et les vend au client. On peut se poser la question de savoir que la vente de biens avec profit (sous Mourabaha) et l’imposition d’intérêts sur le prêt (selon la pratique des banques classiques) semblent être l’une des mêmes choses et produisent également les mêmes résultats. La réponse à cette question est qu’il existe une nette différence entre le mécanisme ainsi que la structure du produit.

  • L'Ijara (littéralement "louer un bien") est un terme de jurisprudence islamique et un produit de la banque et de la finance islamiques ressemblant au principe "louer pour s'approprier". Dans le fiqh traditionnel (jurisprudence islamique), il s'agit d'un contrat de location de produits ou de services ou d'un «usufruit» d'un bien immobilier, généralement pour une période et un prix fixes. En finance islamique, al Ijara fait généralement référence à un contrat de crédit-bail immobilier (tel qu’une installation, une bureautique, un véhicule automobile), qui est loué à un client pour un flux de paiements de location et d’achat, se termine par un transfert de propriété au locataire, et qui suit la réglementation islamique. Contrairement à un contrat de location classique, la partie qui finance une Ijara conforme à la charia doit acheter l'actif que le client veut louer et assumer "certains des risques commerciaux (tels que l'endommagement ou la perte de l'actif) qui sont généralement associés à l'exploitation.Il existe plusieurs types d'Ijarah:

    • Ijara thumma al bai` (littéralement " location à bail suivie d'une vente") implique que le client loue un bien et accepte de l'acheter, en payant à la fois les frais de location et le prix d'achat par versements de sorte qu’à la fin du bail, le bien soit libre et clair. Cela implique deux contrats islamiques.

    • Ijara mawsoofa bi al dhimma (littéralement «bail décrit avec responsabilité», également translittéré Ijara mawsufa bi al thimma) dans un contrat islamique «Ijara avancé» ou , le service ou l'avantage loué est bien défini, mais l'unité concernée fournissant ce service ou le bénéfice n'est pas identifié. Ainsi, si une unité fournissant le service ou l'avantage est détruite, le contrat n'est pas nul. Dans la finance islamique contemporaine, ijara mawsoofa bi al dhimma est la location de quelque chose (telle qu'une maison, un bureau ou une usine) non encore produite ou construite. Cela signifie que le contrat ijara mawsoofa bi al dhimma est combiné à un contrat avec Istisna pour la construction de tout ce qui fournira le service ou bénéficiera Le financier finance sa fabrication, tandis que la partie commence à louer le bien après en avoir «pris livraison». Bien que les ventes à terme ne soient normalement pas conformes à la charia, elle est autorisée à utiliser ijarah à condition que le paiement du loyer / crédit-bail ne commence pas avant la prise de livraison par le client. La charia exige également que l'actif soit clairement spécifié et que son taux de location soit clairement défini (bien que le taux puisse varier en fonction de l'accord des deux parties)..

  • La Moucharaka est une participation d'une banque au capital d'un projet, chaque partie recevant les bénéfices proportionnellement à son apport. La Moucharaka fait partie des instruments islamiques de financement et d’investissement les plus importants et qui est conforme à la Charia islamique. La Moucharaka dans le contexte de finance islamique désigne une entreprise commune constituée pour mener un projet d’investissement au sein duquel sont partagés les bénéfices et les pertes proportionnellement aux injections de capital de chaque associé (Moucharak). Le principe d’une Moucharaka est que chaque partenaire a le droit de prendre part à sa gestion. Cependant, les partenaires peuvent convenir de la condition que la direction soit effectuée par l'un d'entre eux, et aucun autre partenaire ne doit travailler pour le Moucharaka. Dans le cas où un parteneiare ne participae pas à la gestion, il n’aura droit au profit qu’à la hauteur de son investissement, et le rapport entre les bénéfices qui lui sont alloués ne doivent pas dépasser le ratio de son investissement. Toutesfois, au cas où tous les associés acceptent de travailler pour l'entreprise commune, chacun d'eux sera traité comme le représentant juridique de l'autre à toutes les occasions.

  • La Moudaraba est un financement de fiducie, il est une contribution au au fonds de roulement. La banque participer à un projet par une injection de capital. Le promoteur du projet fournit son travail et peut faire un apport en capital. Le partage des bénéfices est convenu entre les parties, et les pertes sont supportées par le fournisseur des fonds, sauf s'il y a faute, négligence ou violation des conditions acceptées par la banque. Le contrat Moudaraba (participation aux bénéfices) est une sorte de partenariat dans lequel un partenaire (rabb-ul-mal) donne de l'argent à un autre (moudarib) pour investir dans une entreprise commerciale. Le parti rabb-ul-mal "silencieux" fournit 100% du capital. La partie moudarib fournit son expertise et sa gestion. Danls la Moudaraba Les bénéfices générés sont partagés entre les parties selon un ratio préalablement convenu - généralement entre 50% et 50%, ou 60% pour le moudarib et 40% pour le rabb-ul-mal. En cas de perte, le premier partenaire "rabb-ul-mal" perdra son capital et l'autre partie "moudarib" perdra le temps et les efforts investis dans le projet. La structure de Moudaraba est très similaire à celle du capital-risque où l'investisseur finance l’entrepreneur qui fournit la gestion et la main-d’œuvre, de sorte que le profit et le risque soient partagés. De tels accords participatifs entre le capital, d’une part, et les travailleurs et les employeurs, d’autre part, reflètent l’opinion des partisans du système bancaire islamique selon laquelle, sous l’islam, l’utilisateur du capital ne supporterait pas tous les risques / coûts d’un échec. Et que cela aboutisse à une répartition équilibrée des revenus et empêche les financiers de dominer l’économie.

  • Le Takaful ou assurance Halal signifie garantie conjointe. C'est une assurance basée sur la coopération mutuelle, la responsabilité, l'assurance, la protection et l'assistance entre des participants. Le Takafoul est une forme d'assurance mutuelle basée sur les principes de partage des risques, de responsabilité mutuelle, de protection mutuelle et de solidarité entre les groupes de participants. Le Takafoul part du principe du partage des risques coopératif pour qu’un assuré islamique contribue à un fonds monétaire et reçoit de l'aide de fonds qui est nourri par d'autres lorsque le risque se réalise malheureusement. Dans le Takafoul, le risque est partagé entre les membres de la police d’assurance islamique en cas d’événement qui causerait des dommages ou des préjudices à un assuré, tous les membres en supportent le fardeau et contribuent à le compenser et les membres de Takafoul coopèrent sur la base de l'égalité, de la solidarité, de la responsabilité sociale et de l'honnêteté. Le Takafoul prévoit aussi le partage de tout excédent éventuel du fonds à la fin de l'exercice entre les assurés si le fonds n’a pas été épuisé, par contre les participants au Takafoul doivent faire des contributions supplémentaires pour couvrir les déficits du fonds.

  • Le Sukuk qui correspond au placement islamique dans des obligations. Par contre en comparaison aux obligations classiques, le Sukuk donne à l'acheteur l'accès à une part de l'actif et ainsi des profits qu'il recevra au lieu des intérêts. Un Soukouk est défini comme l’équivalent d’un certificat d’investissement islamique qui n’est pas différent des obligations conventionnelles dans le principe mais dans sa structure qui est conforme à la Charia islamique, c’est-à-dire que les investissements ne sont effectués que dans des secteurs licites et non-spéculatifs. Un Soukouk se référe à un certificat de valeur égale attestant de la propriété indivisée ou de l'investissement dans les actifs selon les principes et concepts de la charia approuvés par le Conseil consultatif de la charia. Le Soukouk équivaut à des obligations islamiques structurées de manière à générer des rendements pour les investisseurs et sont émis et échangés conformément aux principes de la charia, qui interdisent le Riba ou les intérêts. Le Soukouk lorsqu’il est acheté par un investisseur, il prête donce de de l'argent à l'émetteur du certificat islamique pour une période de temps déterminée contre lequel il recevra une part du profit prédéterminée et qui est généralement payé annuellement, et la valeur totale de l'obligation retourne à l’inbestisseur à la fin de la période convenue.

LA FINANCE ISLAMIQUE COUVRENT-ELLE TOUS LES BESOINS ÉTHIQUES DU MUSULMAN ET DE LA MUSULMANE ?

Il existe en finance islamique tous les produits financiers existants dans la finance conventionnelle:

  • Prêt immobilier.

  • Crédit auto.

  • Prêt pour entreprise.

  • Leasing.

  • Carte de crédit ou de paiement.

  • Compte courant et dépôt bancaire.

  • Epargne.

  • Placement d'argent.

  • Assurance.

FINANCE ISLAMIQUE AU SERVICE DU PRÊT IMMOBILIER

La finance islamique appliquée au prêt immobilier se compose d’un financement structuré particulier respectant les règles et principes de la Charia islamique pour permette à un musulman ou une musulmane d’acquérir une propriété immobilière. La finance immobilière islamique évite toute opération financière basée sur la spéculation ou l’application de taux d’intérêts usuriers.

La finance islamique immobilière est de plus en plus populaire et s'adresse aux musulmans comme aux non-musulmans qui optent pour un mode de financement éthique de leur futur logement. De plus en plus de banques islamiques leur proposent une solution de financement conforme aux principes de la finance islamique et cela en utilisant un emprunt musulman.

La finance islamique usant le prêt immobilier Halal est de reproduire l’économie des hypothèques conventionnelles tout en restant conforme à la loi de la charia de la finance islamique. Le prêt immobilier halal islamique est différent d’une hypothèque classique dans laquelle l’acheteur a emprunté de l’argent à une banque, qui est ensuite remboursée avec intérêts. Les hypothèques islamiques conformes à la charia sont fondées sur les principes de la finance islamique d’une co-propriété (hypothèque dégressive) et ou d’une location (Ijara) avec l’objectif d’acquérir le bien au terme du remboursement du financement.

La finance islamique pour l’emprunt immobilier et foncier peut être exploitée donc sur la base de deux méthodes de financement éthique que sont la Murabaha (prêt halal classique) appelé aussi la Mucharaka dégressive et la Ijara (crédit-bail à longue durée islamique).

QUELLE DIFFÉRENCE ENTE LA MURABAHA IMMOBILIERE (MUSHARAKA DEGRESSIVE) ET LA IJARA IMMOBILIERE ?

La différence entre la Murabaha immobilière islamique et la Ijara immobilière musulmane est similaire avec la distinction entre un financement conventionnel et un crédit-bail conventionnel.

IJARA POUR LE PRÊT IMMOBILIER ISLAMIQUE

Le prêt immobilier islamique en Ijara est en fait une location à longue durée avec option d’achat islamique (une LLD avec LOA Halal) qui va permettre à un future propriétaire de combiner la location du logement avec l’acquisition de la propriété. Dans le cas de la Ijara l’emprunteur va signer deux contrat de financement immobilier, le premier dans lequel, il y aura le plan mensuel de remboursement de la propriété sans intérêt , jusqu’a l’acquisition finale du bien. Le deuxième contrat consiste en un bail immobilier ou l’emprunteur payera un loyer dégressif par rapport au remboursement du capital, ce loyer sera le profit de la banque islamique. Avantages de la Ijara immobilière, pas besoin d’apport personnel et le remboursement peut aller jusqu’a 25 ans.

MURABAHA OU MUCHARAKA PROGRESSIVE IMMOBILIERE ISLAMIQUE

La Murabaha immobilière ou Mucharaka progressive est par définition un prêt immobilier islamique par lequel une banque islamique finance une propriété immobilière en l’achetant elle-même pour le revendre à l’emprunteur en y ajoutant un profit pour elle-même et laissant le future propriétaire rembourser en tranches mensuelles, le financement qui comprendra le principal et le profit de la banque. Inconvénients de la Murabaha: apport personnel minimal de 20 % du prix du bien immobilier, et durée de remboursement maximale de 15 ans. Mourabaha appelé aussi financement par vente différée halal et est fortement recommandée par la Charia islamique pour financer une maison en évitant la structure conventionnelle de prêt d’un logement qui génère le Riba (intérêt usuraire).

AVANTAGE DU PRÊT IMMOBILIER ISLAMIQUE PAR RAPPORT AU CRÉDIT IMMOBILIER

Le plus grand avantage qui différencie les deux financements immobiliers, halal et conventionnel, sont que lorsque la valeur de la maison baisse durant le remboursement du prêt immobilier et que le prix du bien va au dessous du crédit, la banque islamique partage ces pertes avec l’emprunteur. Alors qu’une banque non-islamique mènerait à la ruine un propriétaire qui verrait le prix du bien baisser sous le montant de crédit et saisirait la maison ou l’appartement pour le vendre à perte aux enchères.

REMBOURSEMENT ANTICIPÉ D'UN PRÊT IMMOBILIER ISLAMIQUE

Le contrat Mourabaha ne permet généralement pas d’inclure des pénalités en cas de remboursement anticipé précisant comment la banque réduira le montant dû si le client rembourse de manière anticipée. Ce sera au prêteur islamique de réduire à sa discrétion le montant demandé pour un remboursement anticipé.

ASSURANCE IMMOBILIÈRE ISLAMIQUE TAKAFUL

Une assurance immobilière islamique ou Takaful est destinée à couvrir les risques de remboursement de l'emprunteur en vertu de la loi islamique, sa famille agissant en tant que bénéficiaire de l'assurance. Un grand nombre d’assureurs islamiques proposent un plan Takafoul pour protéger la famille de l’emprunteur en remboursant la dette au moyen du produit du certificat en cas de décès ou d’invalidité permanente totale.

FINANCE ISLAMIQUE POUR VOITURE

La finance islamique pour voiture est un financement élaboré par une banque islamique ou un organisme de prêt musulman qui suit les regles de la charia islamique en permettant à un automobiliste musulman ou non-musulman d’acheter une auto en la finançant grâce à un prêt islamique. La finance islamique appliquée à l’automobile n’exige pas le paiement d’intérêt comme le ferait une banque conventionnel.

Le financement islamique pour automobile lorsqu’il est question d’acheter une voiture suit en général le principe de la Murabaha qui est la forme de financement la plus classique au sein de la charia islamique. La finance islamique pour auto fonctionne de cette manière: la banque islamique paye au concessionnaire de voiture le prix d’achat du véhicule, ensuite l’organisme prêteur musulman revend le bien à l’emprunteur ajoute du profit de la banque qui lui en donnera la propriété lorsque toutes les mensualités seront payées. La finance islamique de véhicule peut s’étaler sur 7 années sans que le demandeur de prêt n’ait à injecter un apport d’argent personnel.

LEASING ISLAMIQUE VOITURE IJARA POUR AUTOMOBILE LOA LLD HALAL

Le leasing islamique pour voiture est pourvu d’une construction financière mise à la disposition par un crédit-bailleur islamique ou un concessionnaire automobile islamique qui propose l’accès à un véhicule au profit d’un automobiliste musulman ou non-musulman qui à choisit de respecter les règles de la charia islamique. Le leasing islamique pour auto se différencie du crédit-bail automobile. Le leasing automobile musulman se traduit par l’absence de paiement d’intérêt comme l’exigerait un crédit bail conventionnel.

Le leasing islamique pour auto fonctionne selon les principes d’une LOA (Location avec Option d’Achat) halal et qui est accordée par concessionnaire de voiture appliquant la finance islamique . La LOA islamique permet de réunir le crédit-bailleur et l’automobiliste autour d’un contrat de leasing halal qui stipule que le conducteur va d’abord louer le véhicule durant une période de 3 à 5 ans pour ensuite en devenir propriétaire après le paiement final de la valeur résiduelle de la voiture.

LA FINANCE ISLAMIQUE POUR UNE ENTREPRISE

La finance islamique pour entreprise est décrit comme une structure de financement qui est proposée par une institution financière islamique à l’intention d’un entrepreneur qui souhaite appliquer les principes de la charia islamique dans la gestion financière de ses activités professionnelles. La finance islamique pour entreprise offre plus de produits de financement que la finance conventionnelle si on ne parle que des prêts qui ne sont pas illicites dans la religion musulmane.

La finance islamique pour entrepreneur dispose néanmoins de nombreux avantages importants de part son approche éthique et non-spéculative, mais surtout dans l’absence de taux d’intérêt (Riba) qui prennent une forme bien plus équitable qu’au sein d’un prêt non-islamique. L’avantage essentiel de la finance halal pour entreprise est surtout la contribution de la banque islamique aux pertes d’une entreprise, ce qui souligne l’aspect de solidarité et de partenariat entre le prêteur islamique et l’emprunteur musulman.

Au sein de la charia islamique, une entreprise qui cherche un financement se verra évaluer non sur ses rapports financiers et sa performance économique, mais principalement sur la transaction à financer. Ainsi une banque lors d’un financement de projet, agira comme un investisseur externe qui injecte de l’argent, amis au lieu d’exiger des intérêts, recevra une partie des bénéfices engendres grâce au financement. Ce qui est intéressant, c’est que le partage est valable aussi pour les pertes qui résulteraient d’une opération commerciale ratée ou manquée.

QUELS PAYS OCCIDENTAUNX APPLIQUENT LA FINANCE ISLAMIQUE ?

De nombreux pays occidentaux ont commencé à appliquer la finance islamique à des degrés différents.

FRANCE FINANCE ISLAMIQUE

En France, la Finance Islamique est une priorite pour de nombreux musulmans et aux non-musulmans français qui experiment le desir d’integrer leur mode de vie musulman au secteur financier, puisque de dernier a un impact direct sur l’ethique de chacun. En France, le financement immobilier halal, entre autres, répond au souhait de la majorité des emprunteurs de la communauté musulmane française d'éviter de payer le Riba (taux d'intérêt) et d'adopter la finance islamique lors de l'achat d'une maison.Environ 6 millions de personnes seraient musulmanes en France et, selon des informations récentes, 40% d'entre elles seraient intéressées et les musulmans représenteraient 10% de la population française en 2030. En France, des instructions fiscales concernant les opérations spécifiques financières Halal ont été données très récemment afin de faire installer légalement la finance islamique dans l’exagone. En France et concernant la finance respectant la Charia islamique l’environnement juridique est sur le point d’être adapté afin de satisfaire une demande pressée pour attirer des milliards de Euros attribués à des fonds islamiques étrangers. En France, d’une part, les entreprises françaises n’ont pas encore exploité le précieux accès au financement islamique sous une forme conforme à la charia et, d’autre part, les musulmans de France, qui constituent la plus grande communauté islamique du monde occidental n’ont pas encore accès à une offre de services financiers conforme à leurs principes religieux. En France, le savoir-faire en finance islamique est disponible. Ainsi, les banques françaises ont déjà élargi leur offre financière islamique en dehors de la France. En France, la finance islamique française dans le passé a toujours été confrontée au problème de la fiscalité. Car en utilisant la Mourabaha, qui est une opération d'achat et de vente à tempérament structurée de manière à financer une acquisition immobilière, conformément aux principes de la charia, souffrait ainsi car soumise à une double imposition en France. La modification obtenue grâce à la fiscalité française a permis de transférer le contrat d’acquisition de biens immobiliers de Mourabaha, avec des échéances allant jusqu’à 10 ans. Enfin, en France les musulmans vivant en France ont la possibilité de souscrire une assurance vie halal permettant de procéder à des investissements monétaires liés à la charia islamique.

BELGIQUE FINANCE ISLAMIQUE

La finance islamique en Belgique était inexistante jusqu'à présent. La présence en Belgique d'une grande communauté musulmane à la recherche d'un prêt Halal va changer la situation actuelle. Le principal problème qui reste en Belgique est que la législation locale n'a pas encore trouvé de solution pour autoriser la finance islamique en Belgique. En Belgique, la finance islamique doit d’abord être appliquée dans le contexte de l’activité immobilière islamique souhaitée par les musulmans vivant dans le royaume. En effet, le principal point de blocage, dans le contexte de la finance islamique en Belgique, était entre autres la duplication des frais d’enregistrement. En Belgique, une banque islamique se prépare à ouvrir un compte courant compatible avec la charia islamique à Bruxelles. Ce projet est à l’étude et en cours de discussion avec l’Autorité des services et marchés financiers (FSMA), le régulateur financier belge. Heureusement, l’Union européenne permet aux institutions financières déjà établies dans un pays membre (la France) de s’installer également dans un autre pays membre (la Belgique). Ainsi, le prêt halal halal qui se développe de plus en plus en France s’étendra très bientôt à la Belgique.

SUISSE FINANCE ISLAMIQUE

En Suisse, la finance islamique a pour but d’offrir une solution de financement halal aux musulmans et aux non-musulmans suisses qui voudraient exploiter les possibilités éthiques d’une finance conforme à la religion musulmane. En Suisse, l'arrivée de finance islamique des premières banques islamiques remonte aux années 80, ces banques sont discrètes mais ne semblent pas destinées au grand public. Sur une population musulmane d'environ 433 000 habitants, la Suisse souhaite établir des banques islamiques qui fourniraient les produits de la finance islamique qu’il s’agisse d’un prêt auto halal ou bien d’un crédit immobilier islamique. En Suisse, la finance islamique était déjà au centre des intérêts des autorités financières suisses après la crise financière de 2008 et les deux plus grandes banques suisses avaient alors lancé des produits islamiques pour faire face à l'afflux massif d'argent de clients du Moyen-orient qui souhaitaient protéger leurs fortunes mais conformément à la loi islamique. Toutefois, l'essor de la finance islamique suisse a ralenti les années suivantes et les produits et services islamiques en Suisse ont été abandonnés en grande partie par les grandes banques nationales.

LUXEMBOURG FINANCE ISLAMIQUE

Au Luxembourg, la finance islamique est un produit financier complémentaire à la finance conventionnelle est qui se donne comme but de réaliser des solutions halal de financement aux musulmans luxembourgeois et aux non-musulmans résidant au Luxembourg qui souhaitent souhaitent pratiquer une finance éthique au Luxembourg. Le Luxembourg a été l'un des premiers pays d'Europe continentale à s'intéresser activement à la finance islamique. Un nombre important d'initiatives publiques et privées ont contribué à intégrer ce financement alternatif en soulevant notamment certaines incertitudes quant au traitement juridique et fiscal de certaines structures compatibles avec la charia. Le Luxembourg est la deuxième plus grande plateforme mondiale de fonds et l'hôte de la première bourse de valeurs du monde islamique. Il constitue désormais un centre clé pour le développement de la finance islamique en Europe. Le Luxembourg est l'un des premiers pays du monde non musulman avec le Royaume-Uni à avoir introduit la finance islamique en Europe en faisant de ce produit financier éthique un véritable créneau pour les investissements bancaires halal. Dans le Duché de Luxembourg, de nombreuses banques de financement islamiques sont désormais actives principalement dans le domaine de l'épargne islamique mais également dans le domaine important du financement de projets islamiques.

CANADA FINANCE ISLAMIQUE

La demande de financement islamique au Canada continue de croître et la disponibilité de produits de financement conformes à la charia est moins exploitée compte tenu du potentiel existant. La communauté musulmane souhaite voir un jour l’implantation de financement immobilier halal à Toronto, Ottawa, Vancouver, Montréal ou dans l’une des grandes villes du Canada. Avec sa population musulmane croissante, son économie stable et son ouverture sur le monde, le Canada est sur le point de devenir le prochain centre de la finance islamique. Le Canada à le potential de pouvoir héberger des actifs islamiques de près de 20 milliards de dollars. Les hypothèques conformes à la charia, tandis que les obligations islamiques internationales (Soukouk) pourraient générer des investissements dans les infrastructures nationales de 130 milliards de dollars. Un peu plus d'un million de personnes se sont identifiées comme musulmanes lors de la dernière enquête auprès des ménages canadiens en 2016 et ce nombre devrait passer à environ trois millions d'ici 2030. Il est dommage que cette opportunité n'ait pas déjà été saisie par quelques-unes des banques importantes au Canada. Quelques prêteurs canadiens proposent actuellement des logements adaptés à la charia, en particulier aux personnes âgées.

ROYAUME-UNI FINANCE ISLAMIQUE

Plus de 20 banques islamiques au Royaume-Uni offrent des services de finance halal avec un actif total de 5 milliards (2017). La ville de Londres consolide sa position de leader occidental de la finance islamique, soit deux fois plus qu'aux États-Unis avec dix banques islamiques et plus qu'en Suisse ou en France. En Grande Bretagne, les prêts immobiliers islamiques sont disponibles auprès d’un certain nombre de banques britanniques. Peu de banques proposent un service de prêt hypothécaire islamique, en plus des petites banques spécialisées. Au Royaume-Uni, la finance islamique dans le contexte de l’immobilier compte un nombre limité de prêteurs hypothécaires islamiques qui est dû aux restrictions imposées par la FSA (le regulateur financier anglais) ainsi que par le peu de personnel possédant les qualifications appropriées en matière de crédits immobiliers islamiques. En termes de concurrence, les prix du financement de proprietes immobilières islamiques sont souvent plus élevés en raison d'une concurrence de la finance conventionnelle et d'une disponibilité réduite.

Financeislamique.com a sélectionné les options de finances islamiques, ainsi que des informations générales sur ce produit financier particulier avec les universités où cette matière peut-être étudiée.

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