La finance islamique, également connue sous le nom de finance conforme à la charia, est un système financier basé sur les principes de la charia, la loi islamique. Elle se distingue des systèmes financiers conventionnels par son engagement à respecter les principes éthiques et religieux de l'islam.
Voici quelques principes fondamentaux de la finance islamique :
Interdiction de l'intérêt (riba) : L'un des principaux principes de la finance islamique est l'interdiction de l'intérêt ou de l'usure (riba) dans les transactions financières. Les prêts et les investissements ne peuvent pas générer de revenus sous forme d'intérêts.
Partage des profits et des pertes (mudarabah et musharakah) : Au lieu de percevoir des intérêts, la finance islamique encourage le partage des profits et des pertes entre les parties prenantes. Les investisseurs et les entrepreneurs partagent les bénéfices d'une entreprise ou subissent les pertes en proportion de leur contribution respective.
Actifs tangibles (asset-backed) : Les transactions financières islamiques doivent être adossées à des actifs tangibles, ce qui signifie que les prêts ou les investissements doivent être soutenus par des biens physiques ou des actifs réels.
Interdiction de l'incertitude (gharar) : La charia interdit les transactions financières basées sur l'incertitude excessive ou l'ambiguïté. Les contrats doivent être transparents et clairement définis.
Interdiction de l'investissement dans des secteurs interdits (haram) : La finance islamique interdit l'investissement dans des secteurs contraires à la charia, tels que l'alcool, le jeu, les produits du porc, etc.
Zakat et bienfaisance : La finance islamique encourage la zakat, une forme d'aumône obligatoire pour les musulmans, et l'aumône volontaire pour soutenir les causes charitables et les besoins de la communauté.
Les produits financiers islamiques comprennent divers instruments, notamment la Mourabaha (vente à profit), la Mudarabah (partenariat), la Musharakah (co-propriété), la Sukuk (obligations islamiques), et d'autres. Ces produits sont conçus pour être conformes à la charia tout en permettant aux investisseurs et aux emprunteurs de participer au marché financier de manière éthique.
La finance islamique est devenue une industrie mondiale en croissance, avec des institutions financières islamiques, des banques islamiques et des fonds d'investissement islamiques opérant dans de nombreux pays. Elle vise à offrir des solutions financières conformes à la charia tout en respectant les valeurs éthiques et religieuses de l'islam.
Le rôle de la finance islamique est multiple, et il s'inscrit dans le cadre des principes de la charia, la loi islamique. La finance islamique vise à répondre aux besoins financiers des individus et des entreprises tout en respectant les principes éthiques et religieux de l'islam. Voici les principaux rôles de la finance islamique :
Fournir des services financiers conformes à la charia : La finance islamique propose une gamme de produits et de services financiers qui sont en accord avec les principes de la charia, notamment l'interdiction de l'intérêt (riba), la prohibition de l'incertitude (gharar), et la promotion du partage des profits et des pertes.
Promouvoir l'éthique dans les transactions financières : La finance islamique s'efforce de promouvoir l'éthique et la transparence dans les transactions financières. Elle encourage les contrats clairement définis, l'équité, et le respect des droits et des obligations des parties prenantes.
Faciliter l'accès au financement : La finance islamique vise à offrir des solutions de financement accessibles à un large éventail de personnes, y compris celles qui préfèrent éviter les produits financiers conventionnels en raison de leurs convictions religieuses.
Soutenir le développement économique : La finance islamique peut jouer un rôle clé dans le financement de projets et d'entreprises conformes à la charia. Elle contribue ainsi au développement économique et à la création d'emplois dans les communautés.
Fournir des produits d'investissement éthiques : Les produits d'investissement islamiques, tels que les Sukuk (obligations islamiques) et les fonds d'investissement conformes à la charia, permettent aux investisseurs de participer au marché financier tout en respectant leurs croyances religieuses.
Promouvoir la redistribution des richesses : La charia encourage la zakat, une forme d'aumône obligatoire pour les musulmans, et l'aumône volontaire. La finance islamique peut jouer un rôle dans la collecte et la distribution de ces fonds pour soutenir les personnes dans le besoin.
Offrir une alternative éthique : Pour les individus et les entreprises qui cherchent des alternatives éthiques aux produits financiers conventionnels, la finance islamique offre une option qui aligne les objectifs financiers sur les valeurs religieuses.
QUELLES SONT LES DIFFÉRENCES FONDAMENTALES ENTRE LA FINANCE ISLAMQUE ET LA FINANCE CONVENTIONNELLE OU CLASSIQUE ?
QUELS POINTS COMMUNS ONT LA FINANCE ISLAMIQUE ET LA FINANCE CONVENTIONELLE ENTRE ELLES ?
Il existe bien entendu des points communs entre les deux formes de financement malgré les différences mentionnées au-dessus :
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Les deux systèmes de finance ont le même objectif de rentabilité du capital même sous des angles éthiques différents.
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Les deux formes de finance prennent des risques et essaient donc de les limiter.
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Le troisième point commun est récent, la finance conventionnelle emploi une conformité (compliance) sévère quant à la traçabilité et la source des fonds avec le bannissement de certains secteurs interdits aussi par l’islam.
QUELS SONT PRODUITS FINANCIERS ISLAMIQUES ?
Au point de vue opérations commerciales, les plus courantes sont :
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La MOUCHARAKA est une participation d'une banque au capital d'un projet, chaque partie recevant les bénéfices proportionnellement à son apport.
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La MOUDARABA est un financement de fiducie, il est une contribution au fonds de roulement.
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Le TAKAFUL ou assurance Halal signifie garantie conjointe.
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Le SUKUK qui correspond au placement islamique dans des obligations.
